a)Qué son las Finanzas

-Definición y lo que estudia

-Su relación con la economía

b)La importancia de las finanzas

-Finanzas públicas, corporativas y personales

c)Decisiones y funciones financieras

d)Relación con las actividades de inversión, financiamiento y operativas

e)Función de emisión, captación y gestión en el financiamiento

f)Los activos financieros

Activo financieros y productivos

Su función

-Precio o valor

g)Riesgo de los activos financieros

-Efecto en el valor o precio de los activos

-Inflación, prima de riesgo y costo de oportunidad

a)La contabilidad como herramienta

-Sistema de información confiable

-Contabilidad financiera y administrativa

-Manipulación de la información financiera

-Como sistema de medición

b)Normas de información financiera

-El objetivo de la información financiera

-Su relación con los recursos económicos y su fin como negocio

c)Los estados financieros básicos

-Estados financieros básicos

-Situación financiera de le empresa

-Estado de resultados integral

-Cambio en el capital contable

-La relación con las decisiones financieras

-La importancia para la administración financiera

-Lo vital del diagnóstico financiero periódico

d)Análisis e interpretación de los estados financieros

-Análisis vertical

-Razones financieras

-Razones financieras de eficiencia

-Sistema Dupont

-Razones financieras de mercado

-Punto de equilibrio

-Porcentajes integrales

-Parciales

-Totales

-Análisis del estado de resultados

-Análisis horizontal

-Cambio en la situación financiera de la empresa

-Estado de flujo de efectivo (método indirecto)

-Estados financieros convertidos a índices

-Método gráfico

e)Los estados financieros en la administración del corto plazo

-Ciclo operativo y de efectivo

-Grado de apalancamiento operativo

-Grado de apalancamiento financiero

-Grado de apalancamiento total

-Nivel de ventas a punto de equilibrio

f)Los estados financieros en la administración del largo plazo

-Políticas financieras

-Políticas de inversión

-Políticas de financiamiento

g)Análisis de tendencias

-Inversión

-Financiamiento

-Operativo y de resultados

a) Áreas generales de las finanzas en la empresa

Mercados e instituciones financieras

Inversiones

Servicios financieros

Administración financiera

b) Las finanzas en las áreas no financieras de le empresa

Administración, Marketing, Contabilidad

Sistemas de información

Las finanzas en el organigrama de las empresas

c) La economía de la empresa

La empresa como unidad de producción

Microeconomía

Planta de corto y largo plazo

Producción y costos marginales

Modelos de costos

Los precios de venta como fuentes de ingreso

Oferta y demanda

Elasticidad de los precios

El administrador financiero

Responsabilidad y habilidades

Objetivos del administrador financiero

Este diplomado ofrece una formación completa que inicia con los fundamentos de las finanzas y culmina con su aplicación en la gestión corporativa. Su objetivo es que los participantes desarrollen una visión financiera sólida que les permita analizar, planear y tomar decisiones estratégicas que impulsen el crecimiento y valor de las empresas.

a)El precio del dinero

-El dinero como mercancía

-Función del dinero

-Las tasas de interés o rendimiento

b)Determinantes del nivel de las tasas de interés

-Oferta y demanda

-Decisión monetaria

Riesgo país

c)Tasa de referencia

-Tasas activas y pasivas

-Capitalización de las tasas de interés

-Tasa anual nominal, efectiva y equivalente

a)Función del mercado

-Fuente de financiamiento

-Bancario, no bancario y de valores

b) Mercado primario y secundario

-Su función de los dos mercados

c) Tipos de Mercado

-Bancario

-Su función

-Tipos de instrumentos

-Efectos financieros en la empresa

-No bancario

-Su función

-Tipos de instrumentos

-Efectos financieros en la empresa

-Mercado de deuda

-Su función

-Tipo de instrumentos

-Efectos financieros en la empresa

-Mercado de capitales

Su función

-Tipo de instrumentos

Efect

a)Análisis de las decisiones de inversión a través de los estados financieros

-Valor económico de la empresa (EVA)

-Flujo de efectivo de valor agregado (CVA)

-Evaluación de gastos de capital (CAPEX)

-Valor de la empresa con flujo descontado (VP)

-Retorno del capital empleado (ROCE)

-Otros procedimientos de análisis

1. Retos del administrador financiero

a. Causas del fracaso en la empresa

b. Decisiones directivas

c. Cuestiones de finanzas en la empresa

2. Objetivos del administrador financiero

a. Creación de valor

b. Estructura de capital

c. Generación de liquidez

3. El entorno económico y financiero de la empresa

a. Debilidades y fortalezas financieras

b. Oportunidades y amenazas económicas y financieras

4. Modelo Boston Consulting Group, una aplicación.

1. El flujo de efectivo en la estructura financiera de la empresa

2. Costo de inversión en capital de trabajo

3. Administración de inventario

a. Modelo

4. Administración de las cuentas por pagar

a. Análisis de costos

5. La importancia de la liquidez para la solvencia

6. La relación de los estados financieros con la liquidez

7. La administración del efectivo

a. Modelos

b. Costos

8. La inversión financiera de la liquidez

a. Alternativas de inversión

b. Intermediarios financieros

c. Administración de la inversión

9. La prevención de la liquidez en el entorno económico

a. Costo del dinero en operaciones activas y pasivas

10. El crédito como modelo de negocio

11. El departamento de crédito

12. Política de crédito y cobranza

13. La administración del crédito

14. Administración del riesgo crediticio

15. El entorno económico y las entidades crediticias

1. Modelo de Planeación financiera

a. Requerimiento de activos a ser financiados

b. Proyección de ventas

c. Margen de utilidad neta y liquidación de dividendos

d. Estado de la Situación financiera proforma e. Tasa sostenida de crecimiento

2. Evaluación de proyectos de inversión

a. Métodos simples

b. Métodos avanzados

i. Valor presente neto

ii. Índice costo beneficio

iii. Tasa interna de retorno

iv. Tiempo de recuperación ajustado

v. Valor presente neto y Tasa interna de retorno incremental vi. Tasa interna de retorno modificada

vii. Valor presente

1. Reemplazo de un bien de capital

2. Decisión Compra vs. Renta

c. Estudio de sensibilidad de un proyecto de inversión i. Simulador

1. Estructura de capital

a. Costo de capital no apalancado

b. Costo de capital apalancado

c. Costo promedio ponderado de capital

d. Valor de la empresa no apalancada

e. Valor de la empresa apalancada

f. Decisiones de financiamiento

2. Análisis de crédito y reestructura

a. El costo anual equivalente (Pago fijo)

b. Plazo, tasa y capitalización

c. Tasas equivalentes

d. Flujo de efectivo

e. Análisis para provisión de pago de deuda

f. Microfinanzas

3. Fuentes de financiamiento

a. Bancario

i. Bancos comerciales

ii. Banca de desarrollo

b. Mercado de valores

i. Deuda

ii. Capital

c. Organizaciones auxiliares de crédito

i. Casas de cambio

ii. Sociedades de inversión de objeto múltiple

iii. Almacenes generales

4. Activos intangibles

a. Qué es un intangible

b. Fijar valor de un intangible

1. Administración integral de riesgo

a. Riesgo de liquidez

b. Riesgo de mercado

c. Riesgo de crédito

d. Riesgo legal e. Riesgo operacional

2. Comité de Basilea

3. Modelo de valoración de activos (CAMP)

4. Modelo valor del riesgo (VaR)

5. Riesgo, rendimiento, volatilidad y correlación

6. Riesgo crediticio (Credit risk)

7. Riesgo de mercado

8. Productos derivados

a. Forward

b. Futuros

c. Opciones

1. Ciclo económico

a. Aceleración, desaceleración, recesión y recuperación

b. La inflación y el desempleo

2. Variables macroeconómicas

3. Política monetaria

a. Objetivo

b. Instrumentos de política monetaria

c. Objetivos intermedios y finales

4. Política fiscal a. Objetivo b. Instrumentos de política fiscal

5. Herramientas para el análisis económico

a. Banco de México (Banxico)

b. Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI)

c. Comisión nacional bancario y de valores (CNBV)

1. La fusión y la adquisición

2. Crecimiento empresarial

3. Asociación estratégica

4. Las franquicias como ejemplo de crecimiento externo

1. La importancia de las proyecciones

2. Métodos de proyección financiera

a. Simples, exponenciales y Lineal

3. Análisis basados en proyecciones

a. Análisis estadísticos

b. Análisis en base a la situación financiera de la empresa

c. Análisis del estado de resultados